Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

Реальная поставочная нефть с северных морей Forties Blend стоит значительно дороже фьючерса и достигла $147 за баррель — выше рекорда 2008 года. Причина — острый дефицит: около 10 млн баррелей в сутки застряли в Ормузском проливе. Покупатели переключаются на нефть вне Ближнего Востока, что разгон…

Реальная поставочная нефть с северных морей Forties Blend стоит значительно дороже фьючерса и достигла $147 за баррель — выше рекорда 2008 года. Причина — острый дефицит: около 10 млн баррелей в сутки застряли в Ормузском проливе. Покупатели переключаются на нефть вне Ближнего Востока, что разгоняет цены. Ранее я снимал видео по данной теме с некоторыми расчетами - истощение резервов у Западных стран может наступить примерно через 1 месяц с текущей точки отсчета, если пролив не смогут открыть в полной мере. Все будет зависеть от переговоров между Ираном и США, которые проходят в эти выходные. Если договорятся, данные риски уйдут, но повышенные цены на нефть еще могут сохраняться достаточно длительное время. Диапазон будет скорее в районе 70-80. PS. Цены на поставочную нефть не имеют ничего общего с теми ценами, по которым продает нефть РФ. И также не забываем про снижение отгрузки из-за недавних атак дронов (тут разбирал). Россия на данный момент частично возобновила поставки нефти через Новороссийск после атаки дронов, но порт до сих пор работает с ограничениями: задействован один причал, объемы сильно ниже нормы. Ожидается, что с терминала отправится один груз весом около 80 000 тонн, что значительно ниже его пропускной способности - около 700 000 баррелей в день. Сроки полного восстановления неизвестны. Отгрузки топлива идут частично, экспорт продолжается медленнее. Так что вопросы к размеру экспортной выручки, которые придут на рынок в конце апреля - начале мая, остаются. #макроэкономика

Большинство ошибок на рынке связаны не с выбором компании, а со слабым анализом и плохими точками входа. CashflowTime — канал про рынок акций с разборами компаний, инвестиционными идеями и комментариями по рынку без воды. Автор сочетает фундаментальный и технический анализ, оценивая не только поте…

Большинство ошибок на рынке связаны не с выбором компании, а со слабым анализом и плохими точками входа. CashflowTime — канал про рынок акций с разборами компаний, инвестиционными идеями и комментариями по рынку без воды. Автор сочетает фундаментальный и технический анализ, оценивая не только потенциал роста, но и риски, которые рынок часто игнорирует. Для тех, кому ближе трезвый взгляд на инвестиции — подписывайтесь! #реклама

Доходность облигаций Японии штурмует максимальные отметки этого тысячелетия. Выглядит это не очень дружелюбно 😁 #макроэкономика

СМАРТЛАБ НОВОСТИ — самый быстрый новостной канал, где публикуются решения по дивидендам, выходы отчетов, обзоры компаний, авторитетные мнения и объяснения влияния мировых событий на экономику! Никакой воды, всё коротко и по делу! 👉 @newssmartlab

Добрый вечер. Очередная неделя снижения рынка, чуть более 1%. Вроде и не сильно, но монотонно выматывает инвесторов. Почти дошли до интересных уровней уже на отметке в 2700, многие бумаги уже смотрятся вполне интересно к покупкам. ✌️ 1️⃣ Диапазон цены размещения в рамках IPO В2В-РТС - 112-118 руб./…

Добрый вечер. Очередная неделя снижения рынка, чуть более 1%. Вроде и не сильно, но монотонно выматывает инвесторов. Почти дошли до интересных уровней уже на отметке в 2700, многие бумаги уже смотрятся вполне интересно к покупкам. ✌️ 1️⃣ Диапазон цены размещения в рамках IPO В2В-РТС - 112-118 руб./акция, соответствует капитализации в 20-21 млрд руб Объявили диапазон цены. В целом не такая уж и дорогая история, но с нюансами, как и при любом IPO по сути. Книжку я думаю соберут без проблем, не такой большой объем надо. 2️⃣ Немного дивидендных новостей, сезон в разгаре: СД МКПАО "Озон" рекомендовал финальные дивиденды по итогам 2025г в 70 руб./акция СД "Полюса" рекомендует финальные дивиденды за 2025г в размере 56,8 руб. на акцию Совет директоров инвестиционного холдинга SFI рекомендовал финальные дивиденды за 2025 год в размере 172 рубля на акцию, говорится в сообщении компании. 3️⃣ ЦБ в апреле, скорее всего, вновь снизит ставку на 0,5 п.п, для восстановления экономики нужно более интенсивное снижение - Шохин Если инфляция не подведёт дальше, а Трамп успокоится с Ираном, то снизить могут даже и на 1%. 🙏 4️⃣ Сальдо торгового баланса РФ за январь-февраль снизилось на треть, до $14,1 млрд - ФТС Экспорт из РФ за январь-февраль упал на 9,0% г/г, импорт вырос на 3,5% - ФТС Нормально так экспорт снизился. 😳 По марту будет небольшое восстановление на факторе Ирана. 5️⃣ Власти обсуждают 20%-й windfall tax со "сверхприбыли" 2025 года - Интерфакс Кажется, кто-то говорил, новых налогов не будет. 😏 Но вот опять проблемы с наполнением бюджета и бежим по компаниям. Уже просто открыто, у кого прибыль есть - заберем. 🙈 За базу сравнения хотят взять 2018-2019 года. А че не 2001? Больше налога забрать же можно будет. Маразм крепчал. 👏 Введение windfall tax сейчас возможно лишь точечно, большинству компаний надо прежде создать условия для выхода на прибыль - Шохин Ну хоть кто-то понимает еще, правда поможет ли это? 🤨 6️⃣ Инфляция в РФ в марте составила 0,60%, годовая замедлилась до 5,86% Всем удачных выходных! 🥳🥳🥳 #Александр_проп | @trader_nt

🕯Кто откупал рынок в марте? И немного рыночной логики... Физические лица снова стали крупнейшими покупателями акций в феврале и приобрели ценных бумаг на 25,6 млрд руб. (в феврале купили на 15,7 млрд руб.). Физик не изменяет своему главному правилу - купи на хаях, прокатись на … Крупняк же последни…

🕯Кто откупал рынок в марте? И немного рыночной логики... Физические лица снова стали крупнейшими покупателями акций в феврале и приобрели ценных бумаг на 25,6 млрд руб. (в феврале купили на 15,7 млрд руб.). Физик не изменяет своему главному правилу - купи на хаях, прокатись на … Крупняк же последний раз покупал в конце прошлого года, когда мы и увидели хоть какие-то попытки роста. Хочу напомнить, я покупал тогда там же. Многие продолжают задаваться вопросом, почему же рынки не растут? Если посмотреть в разрезе техники и откинуть плачевную ситуацию в экономике и отчетах компаний, ответ простой - ПОЛНОЕ отсутствие притока ликвидности. Рынок не откупает крупняк. А на отсутствии притока любые рынки падают. Именно крупные игроки задают тренды. У нас же пока продолжают гонять бумаги крупные каналы и физики. Причем зачастую, покупают полный шлак, который брать нельзя, а нормальные идеи пропускают мимо. Взять тот же Яндекс, у которого даже сейчас все отлично по фундаменталлу и реальный таргет на горизонте года+ более 80 %, но его льют, а какой-нибудь ММК пытаются откупать. Если движение не подхватывается покупками, то его сливают, а далее фиксации позиций со стороны физиков лишь ускоряют снижение. Оттока с депозитов/облигаций/ликвидности нет, капитал не шел в акции по тем ценам, а значит и расти было не на чем. Для притока нужен триггер, хотя-бы новый раунд переговоров, тот же див. сезон и более адекватные цены по акциям, которые могут спровоцировать капитал хоть на какие-то покупки. К таким ценам мы сейчас приближаемся. Крупные игроки, в отличии от розницы, прекрасно умеют считать. Доверительное управление, как и в прошлый месяц, продавало. Под ДУ фактически могут быть любые участники, которые отдают капитал в управление, но по большей части, это крупные игроки, которые с удовольствием снова по хаям раздали физикам. Не потому что есть какая-то теория заговора и прочее, а потому что был соответствующий фон. И как мы видим, раздаются по большей части слабые бумаги, в которых плохие отчеты и нет идей. Другой тезис касательно отсутствия ликвидности - на фоне позитива и первых попыток роста по нефти, рынок даже не пытался расти широким фронтом, как раньше. Шел явный переток с одних секторов в нефтянку, соответственно Индекс не мог нормально расти. На негативе происходит обратная ситуация. В отсутствии притока новых покупателей, происходит переток с одних активов в другие и наоборот. По технической составляющей. В рынке нет крупного покупателя, как и продавца и это видно по объемам. Если бы на появлении крупного покупателя рынок раздавал другой крупный продавец и продавливал, то эта другая ситуация и можно было бы заподозрить крупный инсайд и активную раздачу из нерезов, которые нашли ручеек. Сейчас этого нет и бумаги сползают без наличия крупных продаж. Точечные небольшие продажи, которые всегда есть в рынке, сути НЕ меняют. Разницы в том, кто продает, нет. Главное, что нет нормальной встречной покупки, что снова подтверждено статистикой. И на самом-то деле, все это вообще не имеет никакого значения. Кто бы как из блогеров не прятался под этими рассуждениями об инсайдах/крупных продавцах и тд., все это не важно для тех, кто понимает технику/макро и фундаменталл :) Все рынки работают по одним законам, везде есть крупные игроки, бывает инсайд и тд. Но для нормального трейдера/инвестора это никогда не является проблемой и поводом сливать деньги и покупать шлак на хаях с плечами и сидеть в нем, а затем говорить, что виноваты все кругом, но не он:)

🧒 Индекс ММВБ продолжает плавно сползать ниже к ранее обозначенным ключевым целям в районе 2 700. Выглядит рынок слабо, покупка отсутствует, по прежнему гоняют бумаги преимущественно крупные каналы и физик. Следующая неделя будет показательной, как раз, возможно, добьем до целей по снижению и там …

🧒 Индекс ММВБ продолжает плавно сползать ниже к ранее обозначенным ключевым целям в районе 2 700. Выглядит рынок слабо, покупка отсутствует, по прежнему гоняют бумаги преимущественно крупные каналы и физик. Следующая неделя будет показательной, как раз, возможно, добьем до целей по снижению и там будет видно, сможем ли развернуться под див.сезон. Без триггеров роста по широкому рынку не жду, но надеюсь, что хотя-бы дивидендные истории смогут немного порасти. Если 2 700 не удержим, следующие цели открываются в районе 2 600, но купленные бумаги буду держать, тем более что аллокация небольшая да и на перспективу истории неплохие. По фону особо ничего интересного. Путин объявил пасхальное перемирие, Зеленский его поддержал, но вряд-ли это даст какой-то позитив для рынка. Сейчас мало кто уже верит в договорняк, поэтому полная апатия у инвесторов. Всем хорошего дня.

Добрый вечер. Прилично снижаемся по рынку сегодня, более 1%. Под распродажей по сути весь рынок сегодня, в плюсе почти никого не осталось. До ближайшей цели в 2700 еще около процента снижаться. На рынке нет оптимизма от слова совсем. 😐 1️⃣ Русал планирует переориентировать поставки алюминия из Кита…

Добрый вечер. Прилично снижаемся по рынку сегодня, более 1%. Под распродажей по сути весь рынок сегодня, в плюсе почти никого не осталось. До ближайшей цели в 2700 еще около процента снижаться. На рынке нет оптимизма от слова совсем. 😐 1️⃣ Русал планирует переориентировать поставки алюминия из Китая в Японию из-за резкого роста премий - СМИ 2️⃣ Корабль ВМФ РФ сопроводил российские танкеры через Ла-Манш - СМИ Какая-то дорогая логистика получается. Правда тут уже больше значения имеет политический посыл, чтобы защищать суда. 3️⃣ СД "Группы Астра" рассмотрит 13 апреля вопрос о выплате дивидендов - компания 4️⃣ Сбербанк в I кв. увеличил чистую прибыль по РСБУ до 491 млрд руб., в марте - до 166 млрд руб Неплохой отчёт у Сбера, умудряются дальше наращивать прибыль. 5️⃣ ЦБ РФ может взять паузу в снижении процентной ставки - Тремасов После вчерашних данных по инфляции остановка в цикле снижения ДКП действительно стала более вероятной, но хотелось бы верить в продолжение смягчения. 🙏 Экономике как-то надо оживать. 6️⃣ ВТБ придется ускориться с продажей непрофилей, включая Росгосстрах, из-за регулирования ЦБ - Пьянов Также ВТБ сегодня сообщил, что они передали финальный вариант вопроса по дивидендам в ЦБ РФ. Скоро узнаем что заплатят, и заплатят ли? 🤔 Лично мне самому очень интересно, чем закончится эта история 😉 Откровенно говоря, не важно кто во что верит, ВТБ нужно заплатить этот дивиденд, хотя бы какой-то. Если ВТБ разочарует рынок, это будет как с дивами Газпрома. 🤦‍♂️ Последние инвестора побегут с этого казино. 😔 7️⃣ ПСБ установил финальный ориентир ставки купона "фикса" на уровне 14,05%, спреда к КС по флоатеру - 160 б.п На корпораты у нас ажиотажный спрос. Да, ПСБ эмитент крайне высокого уровня, но серьезно? 14% ставка? К погашению 14,99% вышло, а там ОФЗ валяются с такими же цифрами. Это хоть и надежный эмитент, но все же риска в нем больше, чем в ОФЗ. Спрос 55 ярдов. 😳 Но в ОФЗ не идут. ОФЗшками уже все накормлены 😏 ____ Канал в тг.

📌Вчера вышли предварительные данные по бюджету России, а также свежие недельные данные по инфляции. В данных достаточно много негативных моментов, которые следует учитывать на текущий момент. В этом ролике рассмотрим свежие данные, а также то, чем это может грозить для экономики и наших с вами инвес…

📌Вчера вышли предварительные данные по бюджету России, а также свежие недельные данные по инфляции. В данных достаточно много негативных моментов, которые следует учитывать на текущий момент. В этом ролике рассмотрим свежие данные, а также то, чем это может грозить для экономики и наших с вами инвестиций. ‼️Видео на вк и рутуб! ➡️https://youtu.be/M-seoSKMgfk?si=thftTvFCIeKFo_SO

🧒 Режим перемирия нарушен?! Война и рынки. Израиль нарушил режим прекращения огня, ударив по Ливану. Иран продолжил блокировать пролив и заявил, что прекращение огня нецелесообразно, так как уже нарушено три пункта плана. Но тем не менее пока не было сказано о том, что перемирие закончено и перегов…

🧒 Режим перемирия нарушен?! Война и рынки. Израиль нарушил режим прекращения огня, ударив по Ливану. Иран продолжил блокировать пролив и заявил, что прекращение огня нецелесообразно, так как уже нарушено три пункта плана. Но тем не менее пока не было сказано о том, что перемирие закончено и переговоры о мире отменяются. Новостных вбросов сейчас в инфополе слишком много, поэтому проще дождаться развязки. Почему Трамп переобулся и какие риски новой эскалации? Два основных тезиса - рейтинги и экономические причины. Рейтинг Трампа рухнул до самого низкого показателя в истории 36%. А как мы помним, на носу промежуточные выборы. Ко всему прочему из-за роста цен на нефть и нарушения цепочек поставок идет явное давление со стороны союзников. Внутри США от Трампа отвернулись многие сторонники. Более того, Трамп вполне себе отдаёт отчет, что операция пошла сильно не по плану, а затягивать это огромные политические и экономические риски. Экономическая причина - рост цен на нефть и бензин (что также влияет на рейтинги) и обвал фондовых рынков. Рынки для Трампа очень важны, поэтому практически все критические события происходили в выходные, дабы не обвалить рынок. Плюсом шансы на снижение ставки со стороны ФРС упали к нулю и даже повысилась вероятность на рост. А мы все знаем, насколько это важно для Трампа и как он критикует главу ФРС. И другой важный момент, Трамп без одобрения Конгресса может воевать лишь 60 дней. Прошло уже более половины времени. Трамп прекрасно понимает, что за оставшееся время вопрос не решить, так что пауза в любом случае логична. Хотя если это главная причина и Трамп просто решил обнулить данный срок, то можно предположить и о дальнейшем возобновлении войны через некоторый период. Но я все же считаю, что ключевые причины остановки первые две. Так что более вероятно окончание конфликта и договорняк. Хотя риски эскалации остаются, в том со стороны Израиля. На наши инвестиции это никак сейчас не влияет, поэтому это все больше философские рассуждения. Нефтянку я покупать не планирую при любом раскладе, моя ставка сейчас на другие бумаги под див.сезон. Если же рынок выше вытянуть в ближайший месяц не смогут и даже див.сезон не спасет, то ситуация совсем печальная будет. Но у меня ставка не большая на акции, плюс это те истории, которые интересны на среднесрочную перспективу, так что я готов держать. При этом основная моя позиция в портфеле остается ЗО и длинные ОФЗ, с которыми чуть аккуратнее сейчас нужно быть и следить за поступающими данными. Позиция, которая же даёт мне максимальное спокойствие, это именно ЗО и вчерашние данные по инфляции меня лишь убеждают в этом (в чем тут логика обсудим отдельно потом). Всем хорошего дня.